Hazine ve Maliye Bakanlığı, küresel sermaye piyasalarında gerçekleştirdiği 8 yıl vadeli Eurobond ihracıyla 2 milyar Euro tutarında dış finansman sağlandığını resmen doğruladı. Yatırımcıların yoğun ilgi gösterdiği ihraçta, Türkiye'nin borçlanma maliyetini belirleyen faiz farkı (spread), son 15 yılın en düşük seviyesine gerileyerek tarihi bir rekora imza attı.
Ekonomi yönetiminin rasyonel politikaları uluslararası piyasalarda karşılık bulmaya devam ediyor. Dün gerçekleştirilen talep toplama sürecinin ardından tamamlanan ihraç, Türkiye'nin dış borçlanma kapasitesini ve küresel yatırımcı nezdindeki güvenilirliğini bir kez daha tescilledi.
İhracın öne çıkan finansal detayları
Hazine tarafından paylaşılan verilere göre, Euro cinsi tahvil ihracında şu kritik rakamlara ulaşıldı. 2 milyar Euro'luk ihraç tutarına karşılık, uluslararası yatırımcılardan yaklaşık 6,5 milyar Euro talep geldi. Tahvilin nihai getirisi %5,2 olarak belirlendi. Faiz farkı (spread) MS + 242 baz puan olarak gerçekleşti. Bu oran, son 15 yılda yapılan Euro cinsi ihraçlar arasındaki en düşük maliyet farkı olarak kayıtlara geçti.
Vade yapısı güçlendi, finansman hedefine yaklaşıldı
Bakanlık, bu başarılı ihraçla birlikte Euro cinsi getiri eğrisinin yaklaşık 2,5 yıl uzatıldığını bildirdi. Bu durum, Türkiye'nin borç geri ödeme takvimini rahatlatan stratejik bir hamle olarak değerlendiriliyor.
Ayrıca, bu son işlemle birlikte 2026 yılı içerisinde uluslararası piyasalardan sağlanan toplam dış finansman tutarı yaklaşık 5,9 milyar dolar seviyesine ulaştı.
Piyasa Analizi: Rayiç değerin bile altında
Hazine açıklamasında dikkat çeken bir diğer nokta ise getirinin, dolar getiri eğrisinin işaret ettiği piyasa rayiç değerinin bile altında gerçekleşmesi oldu. Finans analistleri, bu durumun Türkiye'nin kredi risk primindeki (CDS) iyileşmenin somut bir yansıması olduğunu vurguluyor.