Erdemoğlu Holding, dünya halı devlerinden Merinos’u borsaya taşıyarak hem büyüme ivmesini artırmayı hem de grup şirketlerinden SASA’nın borçluluk oranlarını aşağı çekmeyi hedefliyor.
Türkiye sanayisinin en güçlü gruplarından biri olan Erdemoğlu Holding, iştiraki Merinos için geri sayımı başlattı. Ekim ayında devreye alınacak yeni polyester cipsi tesisiyle üretim kapasitesini ve cirosunu katlamaya hazırlanan şirket, yıl bitmeden halka arz sürecini tamamlamayı planlıyor. Holding yönetimi, bu arzdan elde edilecek kaynağın önemli bir kısmını, son dönemde zorlu piyasa koşullarıyla mücadele eden SASA’nın finansal kaldıraç rasyolarını iyileştirmek için kullanacak.
SASA’da iyileşme dönemi başladı
Holding bünyesindeki SASA’nın geçtiğimiz dönemde pandemi, deprem ve küresel ekonomik dalgalanmaların yarattığı kusursuz fırtınadan geçtiğini belirten İbrahim Erdemoğlu, finansal tablolarda ciddi bir toparlanma sürecine girdiklerini vurguladı. Erdemoğlu, “Finansal kaldıraç rasyomuz bir dönem 33 kat seviyelerine çıkmıştı. Bugün itibarıyla bu oranı 9 katın altına indirdik. Merinos halka arzı sonrasında ise bu rakamın 6 katın, proje finansman yükü hariç tutulduğunda ise 4 katın altına gerilemesini öngörüyoruz” ifadelerini kullandı.
Sadece halı değil, entegre bir kimya devi
Merinos Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu ise şirketin sadece bir halı üreticisi olarak görülmemesi gerektiğinin altını çizdi. Hammaddeden nihai ürüne kadar uzanan uçtan uca entegre bir üretim modeli kurduklarını belirten Erdemoğlu, “İpliği, boyayı ve polyester cipsini kendi bünyemizde üretiyoruz. Bu entegrasyon, sektör ortalaması yüzde 10-12 olan FAVÖK marjımızı yüzde 20 seviyelerine taşıyor. Uluslararası yatırımcılarla yaptığımız görüşmelerde, bizi bir halı şirketinden ziyade petrokimya bütünleşmesi sağlayan bir sanayi kuruluşu olarak konumlandırıyoruz” dedi.
Global devlerin ana tedarikçisi
Dünyanın en büyük perakende zincirleri olan IKEA, Walmart ve COSCO gibi devlerin halı tedarikinde ana partner konumunda olduklarını hatırlatan yönetim, müşteri portföyündeki çeşitliliğin de risk yönetimini güçlendirdiğini belirtti. Şirket, 2023 yılında 472 milyon dolar olan cirosunu, yeni yatırımların da katkısıyla 2027 yılına kadar 1 milyar dolar seviyesine taşımayı hedefliyor.
Yatırım odaklı aile anayasası
Erdemoğlu Holding’in 1983’ten bu yana her on yılda bir on kat büyüme geleneğini sürdürdüğünü ifade eden İbrahim Erdemoğlu, bu başarının temelinde aile anayasasındaki katı kuralların yattığını belirtti. Şirket kârının yüzde 90’ının sürekli olarak yeni yatırımlara aktarılmasını zorunlu kılan bu sistem sayesinde, grup şirketlerinin özkaynak gücünü koruyarak büyümeye devam ettiğini sözlerine ekledi. Halka arz için dört yabancı ve altı yerli aracı kurumla yetkilendirme sürecini tamamlayan grup, SPK’nın da yapıcı yaklaşımıyla yılsonuna kadar süreci neticelendirmeyi hedefliyor.
